環保限產、錯峰生產、煤價攀升 水泥這波行情能飛多久
近一(yi)(yi)個月來(lai)，由于疊(die)加了環保(bao)限產、錯峰(feng)生產等(deng)政策因素，水泥市場迎(ying)來(lai)一(yi)(yi)波大漲行情，河南、山(shan)東等(deng)地(di)一(yi)(yi)個月內(nei)漲幅已超(chao)過50%。
??業內人士分(fen)析，盡(jin)管產品價格(ge)(ge)回(hui)暖，但(dan)企業生產成本同期也大幅提(ti)高。今年水泥價格(ge)(ge)屬(shu)恢復性(xing)補漲，企業盈利情況(kuang)仍不樂觀(guan)。預計隨(sui)著(zhu)冬(dong)季水泥應用(yong)淡季臨近，價格(ge)(ge)將(jiang)呈逐步(bu)回(hui)穩態勢。
??水泥“限產季”
??“現(xian)在(zai)市場(chang)(chang)都亂(luan)了，價(jia)格一(yi)天一(yi)個(ge)樣。”面(mian)對近期大幅調整的(de)本地水(shui)泥(ni)價(jia)格，河(he)南新鄉的(de)水(shui)泥(ni)經銷商(shang)劉(liu)保昌(chang)感嘆，“政策一(yi)出(chu)，市場(chang)(chang)就(jiu)開始炒作(zuo)。9月底水(shui)泥(ni)出(chu)廠價(jia)還在(zai)170元(yuan)/噸(dun)左右，現(xian)在(zai)350元(yuan)/噸(dun)都買(mai)不到了。”
??他提到的(de)政策，是(shi)河南今年(nian)為治理大(da)氣(qi)污染出的(de)重(zhong)拳(quan)。10月19日，河南省(sheng)大(da)氣(qi)污染治理攻堅戰領導小組(zu)印發《河南省(sheng)冬季大(da)氣(qi)污染治理行動暨錯峰生(sheng)產(chan)(chan)污染管控方案》，要求實施水泥(ni)、鑄造、鋼鐵等重(zhong)點企業錯峰生(sheng)產(chan)(chan)。
??按(an)照要(yao)求(qiu)及慣例，2016年11月(yue)1日至(zhi)2017年1月(yue)31日，河南省187家(jia)水泥、96家(jia)鑄造企(qi)業實行(xing)停產。同時(shi)根據環境質量狀況和污染天氣(qi)管控要(yao)求(qiu)，對全省19家(jia)鋼鐵企(qi)業實施限(xian)產或停產。
??“方案公布之(zhi)后，10月(yue)(yue)(yue)22日(ri)，河(he)南地(di)區(qu)多家主導水(shui)(shui)泥(ni)企業下發調價(jia)(jia)通(tong)知(zhi)，水(shui)(shui)泥(ni)價(jia)(jia)格一次就上漲了100元(yuan)/噸(dun)。在此前的9月(yue)(yue)(yue)底(di)及10月(yue)(yue)(yue)6日(ri)，河(he)南也上調了兩次價(jia)(jia)格，分(fen)(fen)別為100元(yuan)/噸(dun)和30元(yuan)/噸(dun)。三(san)次調價(jia)(jia)后，河(he)南主流(liu)散裝水(shui)(shui)泥(ni)的到廠(chang)價(jia)(jia)就達到近480元(yuan)/噸(dun)，刷新了自2010年以來的高價(jia)(jia)錄。”卓創水(shui)(shui)泥(ni)行業分(fen)(fen)析師侯林(lin)林(lin)稱，本輪因(yin)治理冬季大(da)氣污染(ran)而下發錯峰生產(chan)管控方案的，還有山東及河(he)北(bei)的部分(fen)(fen)城市。從11月(yue)(yue)(yue)起，上述(shu)地(di)區(qu)將面臨為期三(san)個(ge)月(yue)(yue)(yue)的停窯。
??同(tong)時，工信部(bu)和環保部(bu)也在(zai)10月低(di)下(xia)發通知部(bu)署了2016至2020年水泥行業錯峰(feng)生(sheng)產的(de)通知，將錯峰(feng)范圍擴大至包括(kuo)北京(jing)、內蒙古、遼寧(ning)、河(he)南(nan)、新疆在(zai)內的(de)15個省的(de)所有水泥生(sheng)產線。限(xian)產政(zheng)策促使(shi)全國(guo)各(ge)地水泥企業大幅推漲報價以提升盈利空間，其中(zhong)山東、河(he)南(nan)兩(liang)省漲價節奏最快，漲幅大。
??據統計(ji)，除(chu)河南地(di)(di)區一月(yue)(yue)內水泥(ni)價(jia)格幾乎翻番外(wai)，山(shan)東地(di)(di)區10月(yue)(yue)份以來水泥(ni)每(mei)噸(dun)(dun)漲價(jia)也超過100元(yuan)(yuan)(yuan)。10月(yue)(yue)全國(guo)(guo)散裝水泥(ni)月(yue)(yue)均(jun)價(jia)為320.9元(yuan)(yuan)(yuan)/噸(dun)(dun)，環比9月(yue)(yue)大(da)(da)幅(fu)上漲14.87%，同比大(da)(da)漲26.6%。截至10月(yue)(yue)底全國(guo)(guo)散裝均(jun)價(jia)為330.74元(yuan)(yuan)(yuan)/噸(dun)(dun)，已經超過2014年(nian)同期高價(jia)。
??眼看河(he)南(nan)(nan)地(di)區(qu)水(shui)泥(ni)大幅飆(biao)漲，10月30日(ri)，河(he)南(nan)(nan)省工業(ye)和信(xin)息化(hua)委(wei)員會、河(he)南(nan)(nan)省環境保(bao)護廳聯合下發緊急通知，調(diao)整河(he)南(nan)(nan)省水(shui)泥(ni)企(qi)業(ye)錯(cuo)峰生產安排，原定于11月1日(ri)開(kai)始執行的河(he)南(nan)(nan)省水(shui)泥(ni)行業(ye)錯(cuo)峰生產推遲(chi)8天。
??通知顯(xian)示，調整錯(cuo)峰(feng)生產(chan)(chan)是為合(he)理引(yin)導社會預期，有(you)效平(ping)抑水泥(ni)價格，維護(hu)水泥(ni)行(xing)(xing)業(ye)的長期穩(wen)定(ding)發(fa)展和工業(ye)經濟的整體平(ping)穩(wen)運行(xing)(xing)。調整后，全省(sheng)所有(you)水泥(ni)生產(chan)(chan)企(qi)業(ye)錯(cuo)峰(feng)生產(chan)(chan)時(shi)間維持3個月(yue)不變，京(jing)津(jin)冀大氣污染傳輸通道城(cheng)市范(fan)圍以外的水泥(ni)生產(chan)(chan)企(qi)業(ye)停產(chan)(chan)55天后恢復生產(chan)(chan)20天，以保證市場供(gong)應(ying)并補充庫(ku)存(cun)，其錯(cuo)峰(feng)生產(chan)(chan)時(shi)間順(shun)延20天。據悉，在領(ling)導指導下，10月(yue)28日(ri)，河南省(sheng)水泥(ni)價格已(yi)回調100元/噸。
??煤價推高成本
??“10月份是(shi)(shi)水泥(ni)應用旺季，但(dan)往年價(jia)格(ge)(ge)走勢(shi)多(duo)在10月份小幅(fu)沖高后就會出(chu)現(xian)回落，像今年這樣持續(xu)(xu)大幅(fu)漲價(jia)的情況(kuang)并(bing)不多(duo)見(jian)。”某水泥(ni)生產企業負責(ze)人王希認為，造成(cheng)水泥(ni)今年價(jia)格(ge)(ge)持續(xu)(xu)堅挺的，除了限(xian)產政策外，煤(mei)炭(tan)價(jia)格(ge)(ge)大漲造成(cheng)的成(cheng)本(ben)推(tui)高是(shi)(shi)根本(ben)因素。
??今年4月(yue)(yue)份以來，煤(mei)(mei)炭價(jia)格(ge)一路(lu)高歌猛進(jin)。11月(yue)(yue)2日，環渤海動力(li)煤(mei)(mei)炭價(jia)格(ge)指數(shu)5500大卡動力(li)煤(mei)(mei)綜合平均價(jia)格(ge)報收為(wei)607元(yuan)/噸(dun)，而年初，這一數(shu)據僅為(wei)371元(yuan)/噸(dun)，累(lei)計漲(zhang)幅突破(po)60%。
??“生產(chan)一噸(dun)水泥(ni)(ni)(ni)，需要(yao)用到(dao)八九十公(gong)斤動力煤(mei)。煤(mei)炭價格每上漲100元，每噸(dun)散裝(zhuang)水泥(ni)(ni)(ni)成本就要(yao)上漲約10元。”王希(xi)坦言，雖然有(you)統計數據稱河南(nan)水泥(ni)(ni)(ni)價格近期(qi)高(gao)漲到(dao)480元/噸(dun)，但其(qi)中市場炒作(zuo)因(yin)素較強(qiang)。實際(ji)報價是(shi)水泥(ni)(ni)(ni)到(dao)位價，其(qi)中包含了運費、稅費等(deng)，而水泥(ni)(ni)(ni)出廠(chang)價近期(qi)高(gao)約350元/噸(dun)。
??中國水泥(ni)(ni)協會的分(fen)析師王曉亮也認為，這一波價格(ge)上漲(zhang)后，企(qi)業盈利或有改善，但(dan)并(bing)沒有出現(xian)暴漲(zhang)情(qing)況。以(yi)海螺(291.38元/噸(dun)，0.43%)水泥(ni)(ni)為例，該公司(si)二季(ji)(ji)度噸(dun)毛(mao)利在60元左右，但(dan)在水泥(ni)(ni)價格(ge)飛速(su)上漲(zhang)后，三季(ji)(ji)度企(qi)業噸(dun)毛(mao)利僅(jin)66元。由于成本不(bu)斷推高，水泥(ni)(ni)價格(ge)上漲(zhang)實(shi)際并(bing)未支(zhi)撐企(qi)業盈利。
??“今(jin)年水(shui)(shui)泥價格的(de)上漲，其實(shi)是對2015年價格大幅回落的(de)恢復(fu)性(xing)補漲，截至9月(yue)底(di)，價格恢復(fu)性(xing)調整才算完成(cheng)(cheng)。9月(yue)份之前，國內(nei)40%左右(you)的(de)企(qi)業都處在盈虧平(ping)衡點，甚(shen)至有的(de)企(qi)業處于(yu)虧損狀態。” 王(wang)曉亮稱，10月(yue)份以來水(shui)(shui)泥價格上漲的(de)主要(yao)因素，是煤炭(tan)成(cheng)(cheng)本的(de)推動。此外，如河(he)南在環保(bao)治理(li)的(de)過程(cheng)中(zhong)，也(ye)停用(yong)了(le)許多建筑工用(yong)項目，導致企(qi)業銷量(liang)(liang)(liang)銳減。部分(fen)日(ri)正常(chang)發貨量(liang)(liang)(liang)超過一(yi)萬(wan)噸的(de)企(qi)業，近期(qi)發貨量(liang)(liang)(liang)已降至三(san)四(si)千噸，這都為(wei)企(qi)業增加了(le)生產經營成(cheng)(cheng)本。
??11月進(jin)入(ru)限產季后，水泥市場是否會出現供不應求的(de)情況，造成價格(ge)繼續上漲(zhang)？
??王曉亮認為(wei)，水泥(ni)(ni)停產后，仍有半個(ge)月到一個(ge)月的(de)存量，而且所(suo)有錯峰生產都集中(zhong)在(zai)北方地區(qu)(qu)，11月中(zhong)后期，由于(yu)天氣(qi)轉冷，多數施工工程都將停止作業(ye)(ye)，水泥(ni)(ni)也進(jin)入消費淡季。因此冬季進(jin)行錯峰生產是(shi)符合行業(ye)(ye)發展需(xu)求的(de)，也不會對價格(ge)形成過大(da)波動。未來部(bu)分區(qu)(qu)域水泥(ni)(ni)價格(ge)可能還有小幅上調，但國(guo)內(nei)大(da)部(bu)分地區(qu)(qu)都將進(jin)入淡季，價格(ge)將趨(qu)穩(wen)。
